零息债券的到期收益率，零息债券的到期收益率怎么求

零息债券的到期收益率怎么求？

1.1 描述

对处于最后付息周期的附息债券、贴现债券和剩余流通期限在一年以内的到期一次还本付息债券，到期收益率可以通过以下公式计算：到期收益率=(到期价-买进价+固定利息)÷持有时间÷买进价。

1.2 举例

比如，购买到期价格为105元的国债，固定利率为5%，购买价为100元，则到期收益率=(105-100+100×5%)÷105=9.52%。

2.1 描述

零息债券通常以贴现方式发行，到期按面值偿还。零息债券的内在价值可以通过公式V=...进行估算。

3.1 因素

影响到期收益率的因素包括票面利率、债券市场价格、计息方式和再投资收益率。

4.1 描述

付息债券可以被看作是零息债券的投资组合，投资者可以根据即期曲线得出的即期利率进行估值计算，得出到期收益率。

5.1 公式

根据久期的定义，零息债券在投资期内没有利息支付，只在到期日获得面值。可以据此计算到期收益率。

6.1 描述

随着金融市场的发展，零息债券作为一种新型金融工具备受关注。投资者可以根据市场需求和久期等因素考虑零息债券的投资。

通过固息债券收益率计算、零息债券估值方法、影响因素分析等途径，投资者可以计算零息债券的到期收益率，并根据市场情况和个人需求进行投资决策。